Regulación

Apoyo al cumplimiento
de exigencias regulatorias CNMV

(Circular 6/2009)

La circular 6/2009 establece una serie de obligaciones para sociedades de inversión y sociedades gestoras de Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) .

Parte de estas obligaciones pueden ser delegadas en  empresas especializadas.

AFS ofrece los servicios de gestión e implementación de estas funciones.

Gestión de Riesgos

Deberá establecer, aplicar y mantener procedimientos adecuados que permitan determinar los riesgos derivados de la actividades, especialmente:

  • Identificar, evaluar y cuantificar los diferentes riesgos de mercado
  • Comprobar que las técnicas utilizadas (de valoración y riesgo) se ajustan al perfil de la empresa
  • Utilizar técnicas de medición de riesgo adecuadas
  • Verificar el cumplimiento de los límites de riesgo
  • Revisar periódicamente la validez de las técnicas de medición de riesgo utilizadas
  • Comprobar la metodología y parámetros utilizados para la valoración de activos no negociados en mercados secundarios oficiales
  • Comprobar la profundidad de mercado
  • Revisar periódicamente las políticas y procedimientos concernientes a las entidades que intermedian en las operaciones

Cumplimiento Normativo

Deberá establecer, aplicar y mantener procedimientos adecuados que permitan determinar el incumplimiento de las obligaciones impuestas, especialmente el cumplimiento de:

  • Los requisitos, coeficientes, criterios y limitaciones establecidos por la normativa aplicable
  • Los criterios para el cálculo del valor liquidativo establecidos por la normativa aplicable
  • Los mecanismos establecidos para garantizar la igualdad y no discriminación entre los participantes y accionistas
  • Las normas de separación del depositario
  • Los procedimientos de operaciones vinculadas
  • Las políticas y procedimientos relacionados con el sistema retributivo
  • Realización del Informe de resultados y trabajos efectuados de manera (al menos) trimestral
  • Realización del Informe anual sobre actividades


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